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“预重整+重整”实现“最优解”！江门这家企业转型重生
投资资金到位
偿债资金陆续分配至债权人
厂房重新装修
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经历过一轮重整风波后，在江门新会区，一家新投产的科技材料企业机器轰鸣，赶制着企业接到的第一笔订单。这家公司的前身是我市的老牌民营制造企业天雪公司，从事家电研发生产，因经营不善债台高筑，通过预重整迎来转机，以崭新的姿态再次出发。近日，江门探索创新“预重整+重整”模式，帮助天雪公司重获新生，这也是江门中院运用此模式重整企业的首个成功典型案例。
新会区枢纽新城。江门日报记者 郭永乐 摄
企业深陷债务危机
天雪公司成立于2001年，是一家老牌民营制造企业，主要生产销售家用电器、厨具、燃气用品、五金塑料配件。然而，从2015年开始，因受担保链牵连起诉等影响，公司深陷债务危机。2022年7月，因明显资不抵债，公司一债权人向江门中院申请预重整。经债权人初期申报，法院裁定确认申报债权总额高达5.6亿元。
“公司如果进入破产清算，可就真的没法翻身了。”天雪公司法定代表人胡先生的顾虑不无道理，相较于巨额外债，该公司可供执行的财产主要为名下逾13公顷土地及上盖建筑，远远不足以偿还全部债务。此外，当时疫情形势下，不动产直接拍卖、整体变现存在较大难度，且快速变现时价值会大打折扣，债权人的利益将会进一步受到损害。
如何盘活天雪公司的“沉睡”资产，实现债权人、债务人利益最大化？法院经审查后认为，通过预重整程序完成司法招商，化解债务危机，是解决困境的最佳方案。
“收到申请后，我们了解了企业资产、负债情况以及目前的经营状况，经研判，企业具有预重整的价值及可能。”江门中院的陈侃伦法官回忆道。
据了解，预重整是一项司法实践中探索出来的新制度。以往的重整程序，一旦启动就没有回头路，如果在9个月内无法出具及表决重整计划草案，重整失败，企业只能破产清算，拍卖公司的资产还债，没有了东山再起的机会。这也是很多陷入经营困境企业寻求司法重整的最大顾虑之一。
此次通过引入“预重整”程序，可以让天雪公司在进入司法重整程序之前，通过自行庭外重组的方式提前沟通重组方案，赋予债权人、债务人、投资人充分的磋商时间，大大提高重整成功率，消除了可能面临破产清算的最大顾虑。
预重整有序推进
2022年8月4日，江门中院许可天雪公司启动预重整，并根据债权人和天雪公司自主协商的结果，指定了他们共同推荐的一级管理人——广东源浩律师事务所担任临时管理人。
预重整期间，在法院的监督指导下，临时管理人积极履职，监督债务人充分披露信息，引导债务人制作预重整方案。与此同时，法院加强与债权人、新投资人以及政府部门的沟通，配合临时管理人做好相关债权人的释法说理和重整计划草案的释明工作，使债权人在召开债权人会议之前对重整计划草案有充分认识，以期召开债权人会议时一次性通过重整计划草案。
据悉，在预重整的两个多月里，天雪公司逐一与债权人沟通，大家达成初步共识，并找到了意向重整投资人。评估、审计、出具初步重整方案，一切有序推进。
2022年11月30日，在天雪公司破产重整第一次债权人会上，法院组织债务人、管理人、债权人之间开展了一次线上“隔空对话”。短短两小时内，各表决组均100%表决通过了重整计划。至此，这家企业的破局重生迎来了曙光。“难得的是，预重整期间大家已经沟通得很好，债权人和我们达成了一致，我们都希望能够提高重整程序的效率和成功率。”会后，天雪公司法定代表人胡先生表示了肯定。
根据重整计划，重整投资人投资受让该公司全部破产重整权益，该公司按照重整计划向债权人清偿债务。去年12月29日，法院裁定确认重整计划执行完毕并终结重整程序，整个重整程序用时仅53天。
转型重生
吹响高质量发展号角
“天雪公司具有厂址占地面积大且交通便利、周边相关产业集聚等优势，通过重整让其免于荒废，能继续为江门经济发展作贡献。”该案破产管理人广东源浩律师事务所律师温州说，“预重整+重整”程序换来“病企”的转型重生，破旧的厂房重新开始粉刷，崭新的生产设备陆续安装，一家科技材料企业在这里崛起，将从事五金产品、轻质建筑材料等生产研发。
据了解，去年底，重整程序终结后，企业干劲十足，翻新厂房之余，还加紧步伐重新梳理制定符合公司实际的各项管理制度。通过改进和完善流程、指标和信息化等基础管理，优化和完善各项活动的流程和作业标准，奠定了企业精细化管理提升的基础，不断增强企业的综合素质和市场竞争能力，开启了一条可持续经营道路。
今年春节刚结束，江门便吹响高质量发展的号角，该企业也不例外，节后工人陆续到岗，生产线投入生产运营，厂房里一派忙碌景象。未来，企业将继续寻求和争取资金、信贷等方面的支持，积极扩大对外合作，认真谋划和制定公司的发展规划，抓住市场机遇，控制发展风险，与客户建立长期共赢的合作模式。
新会锚定目标、铆足干劲，坚定不移推动高质量发展。新会区委宣传部供图
聚焦高质量发展这个首要任务，江门法院坚持不断优化法治化营商环境，切实发挥破产审判在促进企业优胜劣汰、调整资源配置、推动产业转型升级等方面的积极作用，给出依法护企“最优解”，赋能经济高质量发展。“探索破产‘预重整+重整’模式是又一尝试，让债务人逐步摆脱困境、维持其自身价值、实现生产资源的有效利用，同时也提振了市场主体的信心，取得了良好的社会效果和法律效果。”江门中院相关负责人说。